4 ETFs para um dólar americano em ascensão (UUP, IWM)

O dólar americano vem ganhando força, o que está diretamente relacionado ao fato de o Federal Reserve ficar mais agressivo. Este hawkishness não significa que o Federal Reserve realmente aumentará as taxas; Ele conseguiu muitos blefes bem sucedidos no passado. Provavelmente, esse era um caminho para o Fed acalmar os mercados, afirmando que a economia era forte o suficiente para resistir a um aumento da taxa e, em seguida, retrocedendo quando era hora de tomar uma decisão.

Dito isso, parece que o Fed está um pouco mais sério sobre as taxas de caminhada desta vez, em parte porque está começando a perder credibilidade. Se continuar com um aumento de taxa, então ele atuará como um catalisador de alta para o dólar americano.

Se você não quer se envolver no mercado Forex, existem outras opções, uma delas sendo fundos negociados em bolsa (ETFs). (Para leitura relacionada, consulte: Principais ETFs e o que eles rastreiam.)

Todos os números abaixo a partir de 26 de maio de 2016.

UUP

A maneira mais direta de obter o dólar americano com um ETF é o PowerShares DB USD Dollar Index Trust - Power Bank DBish Dollar Index Bullish Fund (UUP), que busca acompanhar o Índice de Futuros do Dólar Americano do Deutsche Bank usando contratos futuros.

UUP é um motor lento, depreciou 1,28% desde a sua criação em 20 de fevereiro de 2007, ele vem com uma relação de despesas relativamente elevada de 0,78%, e não há dividend yield. Ele também desvalorizou 3,42% no ano passado. No entanto, teve alguns trechos impressionantes. Ironicamente, o trecho mais impressionante foi durante o coração da Crise Financeira de 2007, simplesmente porque era um ambiente deflacionário - ambientes deflacionários favorecem o dólar devido à desalavancagem e oferta e demanda.

IWM

iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF (IWM) rastreia o Índice Russell 2000, que você pode conhecer para ações de baixa capitalização. O que você pode não saber é que todos eles são ações domésticas de pequena capitalização, o que elimina o fortalecimento do dólar americano como uma ameaça ao seu desempenho. No entanto, lembre-se de que ações de pequena capitalização trarão mais riscos.

A IWM apreciou 138,51% desde sua criação em 22 de maio de 2000, mas perdeu quase 9% em valor em relação ao ano passado. O índice de despesas é baixo em 0,20%, o que é positivo, e há um rendimento de dividendos de 1,49%. (Para leitura relacionada, consulte: Melhores ETFs para uma caminhada de taxa.)

HEDJ

WisdomTree Trust - WisdomTree Europe O Hedged Equity Fund (HEDJ) acompanha o Índice de Ações com Cobertura do WisdomTree Europe, que monitora as empresas européias que exportam para os EUA e neutraliza as flutuações do USD / EUO. Hedj apreciou 12,90% desde a sua criação em 31 de dezembro de 2009, mas caiu 19,26% em relação ao ano passado. O índice de despesas é relativamente alto em 0,59%, mas há um rendimento de dividendos de 2,41%.

XRT

SPDR Series Trust - O SPF S & P Retail ETF (XRT) rastreia o retorno total do mercado de varejo dos EUA através do S & P Retail Select Sector Index. O que é desconcertante aqui é que a maior participação do índice é a Outerwall Inc. (OUTR), seguida pela Amazon.com, Inc. (AMZN). É desconcertante porque a exploração maior tem estado a mover-se de forma consistente para baixo, enquanto a exploração mais pequena tem subido consistentemente. Em outras palavras, faria mais sentido ter a Amazon como a maior holding, ou não ter Outerwall no top 10. São apenas 1,40% dos ativos, mas ainda conta mais do que qualquer outra participação. (Para leitura relacionada, consulte: 4 Tendências do mercado global em 2016.)

No entanto, XRT apreciou 122,17% desde a sua criação em 19 de junho de 2006 e atualmente rende 1,22%. O índice de despesas também é baixo em 0,35%. A má notícia - além da OUTR ser a maior participação - é que a XRT caiu 15,31% em relação ao ano passado.

The Bottom Line

Se o Fed aumentar as taxas, o dólar dos EUA deve se fortalecer. Isso significa que você pode considerar investir diretamente no dólar americano por meio da UUP ou em um ETF que monitora apenas as empresas domésticas, portanto, não é afetado pela solidez do dólar. (Para leitura relacionada, consulte: 4 maneiras de avaliar ETFs antes de comprar.

Dan Moskowitz não tem nenhum cargo na UUP, IWM, HEDJ ou XRT. Ele é atualmente mineiros de ouro curtos.

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