Como seguir as melhores práticas do Comitê de Investimentos

Um número cada vez maior de patrocinadores de planos está percebendo que ninguém pode ter toda a expertise legal e de investimentos para administrar as complexidades de um plano 401 (k) por conta própria, e é por isso que muitas pessoas recorrem a comitês de investimento. Socorro. Reunir um grupo de pessoas qualificadas e bem informadas para supervisionar as funções de investimento de um plano é uma estratégia sólida, mas a menos que certas melhores práticas sejam seguidas, talvez não fortaleça muito as responsabilidades fiduciárias do patrocinador do plano.

O objetivo de um comitê de investimento

O objetivo principal de um comitê de investimento é fornecer prova de que o plano está sendo gerenciado com os altos padrões de conduta exigidos pela Lei de Segurança de Renda para Aposentadoria do Funcionário (ERISA). A ERISA fornece muito pouca orientação para os patrocinadores do plano no estabelecimento de procedimentos e práticas para o desempenho de suas responsabilidades. Geralmente, é deixado para planejar os patrocinadores para interpretar as regras e aplicar quaisquer habilidades e recursos que eles tenham para garantir que seus planos estejam em total conformidade. Muitos patrocinadores do plano estabeleceram comitês de investimento para fornecer supervisão de investimento e compartilhar as responsabilidades fiduciárias de administrar seus planos. A existência de um comitê de investimento demonstra o compromisso de seguir procedimentos e práticas formalizados para garantir o cumprimento rigoroso da ERISA. Seguir as melhores práticas pode garantir que os requisitos da ERISA de responsabilidade, objetividade e devida diligência no gerenciamento dos ativos do plano sejam atendidos.

Melhores práticas para as comissões de investimento seguirem

Crie a composição ideal

A participação no comitê de investimentos deve ser voluntária, mas deve ser representativa dos vários interesses envolvidos. Qualquer pessoa que desempenhe uma função fiduciária com o plano deve ser incluída. A alta gerência deve ser representada pelo diretor financeiro (CFO) ou pelo diretor de operações (COO). O consultor jurídico da empresa também deve estar presente nas reuniões. Estes devem ser os únicos membros permanentes da comissão que têm poder de voto. Participantes adicionais podem incluir um representante do grupo de funcionários, bem como representantes dos provedores do plano, como o administrador, o administrador e o consultor de investimentos do plano. Esses membros podem não ter poder de voto e seus membros podem ser restritos a mandatos de três ou quatro anos. Todos os anos, os membros devem selecionar um presidente e um secretário que seja responsável por documentar todas as discussões e decisões durante as reuniões do comitê.

Crie um documento escrito

Uma carta escrita formaliza a estrutura do comitê e estabelece expectativas sobre o que é realizar. Além de definir o propósito e as responsabilidades dos membros do comitê, ele detalha os processos para conduzir revisões de planos e tomar decisões. O regulamento deve entrar em detalhes sobre como os membros são selecionados ou removidos, quando e como as reuniões são conduzidas, como os consultores de investimentos e os fornecedores terceirizados são selecionados e quem pode atuar como um agente autorizado para executar as orientações do comitê.

Criar uma declaração de política de investimentos

Ter uma declaração formal de política de investimento (IPS) garante consistência na forma como o plano de investimento é gerenciado. Embora não exista um requisito de ERISA para um IPS, ter um em vigor é mais uma demonstração de um compromisso com padrões de conduta fiduciários. O IPS não precisa ser longo ou detalhado. Sua finalidade é agir como um guia para tomar decisões consistentes com a filosofia de investimento do plano. O IPS também é o documento orientador do consultor de investimentos do plano, cujo desempenho é revisado à luz de suas diretrizes. O IPS deve ser revisado em cada reunião, a fim de enquadrar discussões e decisões.

Documento Tudo

Se o objetivo principal do comitê de investimento é fornecer prova de aderência a processos e práticas prudentes para tomar decisões de investimento, o dever mais importante do comitê é documentar tudo minuciosamente, incluindo atas de reuniões do comitê, participação em reuniões, discussões, decisões e detalhes. sobre como as decisões foram formuladas. O registro deve ser distribuído a todos os membros do comitê para verificação da exatidão e seu endosso. Ele também deve ser disponibilizado para qualquer pessoa com responsabilidades de supervisão e arquivado com outros materiais de auditoria fiduciária.

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