Cobertura do Seguro de Responsabilidade Fiduciária

Um aumento no número de processos judiciais e acordos de ação coletiva envolvendo a administração de planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador tem destacado a responsabilidade fiduciária dos patrocinadores do plano. Também encorajou grupos de funcionários em empresas de todos os portes a confrontar patrocinadores de planos em relação a questões e práticas que considerem prejudiciais aos seus ativos de aposentadoria. Para os patrocinadores do plano, sua exposição à responsabilidade pessoal nunca foi maior.

Exposição de Responsabilidade Fiduciária

De acordo com a Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado (ERISA), qualquer pessoa que atue com capacidade fiduciária na administração de um plano de aposentadoria qualificado pode ser responsabilizada pessoalmente pelo descumprimento de obrigações. A lei lança uma ampla rede sobre qualquer pessoa dentro ou fora da empresa que exerça autoridade discricionária na administração e gerenciamento do plano, ou no controle dos ativos do plano. Se for determinado que o plano foi administrado de forma inadequada ou os funcionários sofreram uma perda nos benefícios devido a informações ou orientação inadequadas, isso é considerado uma violação das obrigações fiduciárias. A exposição a fiduciários começa com o custo de uma investigação sobre a violação e se expande através de litígios e reivindicações legais.

Muitos empregadores não têm cobertura adequada

Até o pico do litígio contra os patrocinadores do plano, muitos empregadores desconheciam a cobertura do seguro de responsabilidade fiduciária. A falta de consciência pode ser atribuída em parte ao fato de que não é obrigatório pela ERISA. Também pode ser atribuído a um entendimento equivocado da cobertura disponível por meio de outras políticas de responsabilidade, como cobertura de erros e omissões (E & O) ou seguro de responsabilidade de benefícios do empregado. O seguro E & O cobre apenas as responsabilidades que ocorram com clientes, não com funcionários, e o seguro de responsabilidade por benefícios a empregados cobre apenas erros administrativos, não o gerenciamento de ativos do plano. Muitos patrocinadores do plano acreditam erroneamente que seu título de fidelidade da ERISA, que tem cobertura obrigatória, oferece proteção contra responsabilidade fiduciária, mas apenas os protege no caso de atos fraudulentos contra o plano.

Como funciona a cobertura de responsabilidade fiduciária

Somente uma apólice de seguro de responsabilidade fiduciária pode proteger os ativos da empresa e indivíduos que atuam em uma capacidade fiduciária contra ações fiduciárias. Os segurados estão cobertos por despesas legais e quaisquer perdas financeiras do plano devido a quebra de dever fiduciário. Isso pode incluir o fornecimento de práticas de investimento precárias ou negligentes, a falta de oferecer opções de investimento adequadas, cobrança de taxas não razoáveis ​​ou qualquer ação ou decisão que não seja do melhor interesse dos participantes do plano. Qualquer divergência do documento do plano na administração ou gerenciamento do plano pode ser considerada uma violação do dever fiduciário, assim como comunicações inadequadas e falta de orientação e serviços educacionais.

Cobertura expandida para fiduciários

Cobertura de seguro de responsabilidade fiduciária pode ser expandida para cobrir custos potenciais fora do escopo normal de cobertura. Isso pode incluir o custo de investigações pré-solicitação pelo Departamento do Trabalho dos EUA (DOL), que tem jurisdição sobre planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador. Seguro de responsabilidade fiduciária cobre apenas o custo da defesa de sinistros. No entanto, as auditorias do DOL dos patrocinadores do plano estão aumentando e se tornando mais extensas. A cobertura de investigação pré-reivindicação reembolsa o empregador pela despesa legal de ter um advogado presente durante a auditoria. A cobertura de responsabilidade fiduciária também pode ser expandida para incluir o custo de despesas de negócios incorridas quando um patrocinador do plano é obrigado a alterar ou alterar o plano a fim de colocá-lo em conformidade. Esses tipos de cobertura expandida exigem prêmios adicionais.

Planejar Patrocinadores Responsáveis ​​por Fiduciários Externos

Cobertura de seguro fiduciário pode ser emitida para qualquer pessoa dentro da empresa que está envolvida em funções fiduciárias. Consultores externos ou provedores que também atuam em uma capacidade fiduciária para o plano devem garantir sua própria cobertura. Os fiduciários da empresa precisam estar cientes de que, se uma quebra fiduciária ocorrer por meio de um fiduciário externo, a responsabilidade também se estende a eles. Fiduciários da empresa não podem absolver-se de responsabilidades fiduciárias, contratando consultores externos para executar uma função fiduciária. Na melhor das hipóteses, o consultor externo compartilha apenas a responsabilidade fiduciária do patrocinador do plano.

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